СОДЕРЖАНИЕ

Введение  3

1 Экономические основы деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг  6

1.1 Характеристика участников  фондового рынка  6

1.2 Специфика деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг  16

2 Исследование деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг на примере ОАО «ПРОБИЗНЕСБАНК»  28

2.1 Деятельность банка как эмитента ценных бумаг  28

2.2 Деятельность банка как инвестора на рынке ценных бумаг  40

2.3 Деятельность банка как профессионального участника рынка ценных   бумаг  49

3  Стратегические и тактические мероприятия банка на рынке ценных бумаг  63

Заключение  84

Список использованных источников  88

ВВЕДЕНИЕ

Характерной особенностью развития мировой финансовой системы в начале XXI в. являются существенные переме­ны в функционировании банков на различных рынках. При этом одни из наиболее значимых изменений коснулись деятельности банка на рынке ценных бумаг (РЦБ), отразив возрастание его роли в мировой финансовой системе. Как показывает опыт последних лет, удовлетворение возрастающих потребностей субъектов хозяйствования во внешних источниках финансирования для целей стабильного развития в условиях обострения глобальной конкуренции обеспечивается все в большей степени именно фондовым рынком как наиболее эффективным механизмом организации перераспределения свободных денежных средств

Череда последних мировых и локальных финансовых кризисов показала, что деятельность банка на РЦБ в условиях финансовой глобализации может не только давать новые возможности, но и стать источником кризисных явлений в мировой экономике и дополнительных рисков для всех участников финансового рынка. Банки восприняли возможности, предоставленные фондовым рынком, как способ не только минимизации своих рисков, но и переноса их на других участников фондового рынка. Это привело к изменению банками своей стратегии на РЦБ. Активизируя деятельность по созданию новых финансовых продуктов, банки изменили свое финансовое поведение, снизив уровень требо­ваний к качеству кредитных активов, поскольку использование инструментов фондового рынка позволяло банкам выводить "плохие" активы с баланса.

Организация деятельности коммерческих банков в целом и на финансовых рынках, в частности, раскрыта в научных трудах Г.Н. Белоглазовой, СМ. Богомолова, Ю.Б. Зеленского, В. Колба, Ю.Е. Копченко, Ю.И. Коробова, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, М.С. Марамыгина, Д. Родригеса, А.Ю. Симановского, А.В. Улюкаева.

Цели, инструменты финансирования, а также теория и практика функцио­нирования рынков ценных бумаг рассматриваются в работах таких авторов как Г. Александер, Дж. Бэйли, Э. Брэдли, Е.Ф. Жуков, И.А. Кох, Р. Тьюлз, Т. Тьюлз, Ф. Фабоцци, У. Шарп, Б.М. Ческидов. Особенности защиты интере­сов участников раскрыты в работах Р. Ла Порта, Ф. Лопеса де Силанеса, Л.В. Ильиной.

Научные труды названных авторов широко известны и признаны среди ученых-экономистов. Вместе с тем, современные изменения в экономике оказывают влияние и на деятельность банков на РЦБ, тем самым ставя всё новые проблемы, требующие обобщения и изучения накопленного как отечественно­го, так и зарубежного опыта. Это, в свою очередь, ведёт к переосмыслению ро­ли банков как финансовых посредников и, соответственно, стратегии банка на РЦБ с учетом выявленных проблем. Факт, что одной из главных причин их возникновения является несовершенство деятельности банков на РЦБ, также свидетельствует о недостаточной проработке данных направлений в теории, что в конечном итоге приводит к ошибкам в практической плоскости

Целью дипломной работы является определение стратегии и тактики деятельности коммерческого банка на рынке ценных  бумаг.

Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:

- изучить существующую теоретическую базу деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг;

- дать организационно-экономическую характеристику банка, проанализировать  деятельность  банка на рынке ценных бумаг в качестве эмитента,    инвестора, профессионального участника;

- в результате анализа разработать основные стратегические и тактические мероприятия по совершенствованию деятельности банка на рынке ценных бумаг.

Объект исследования –  ОАО «Пробизнесбанк» (головной банк для ОАО «Банк 24.ру»)

Предмет исследования – деятельность банка на рынке ценных бумаг.

Теоретической основой для написания работы послужили  работы  В.А. Лялина, П.В. Воробьева, А.Ю.Казака, М.С. Марамыгина, О.И. Лаврушина и других авторов.

Информационную основу работы составляют данные отчетов  банка,   Стратегия развития банка, данные биржи ММБВ,  статистические данные.

 В  работе использованы методы сравнительного анализа, графический метод,  расчет коэффициентов.

Дипломная работа состоит из введения, 3 глав и заключения. В первой главе  рассмотрены экономические основы деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Вторая глава посвящена исследованию деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг на примере ОАО «Пробизнесбанк». В третьей главе  представлена характеристика стратегических и тактических мероприятий по совершенствованию деятельности банка на рынке ценных бумаг.

В заключении представлены выводы по работе.

1 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 ХАРАКТЕРИСТИКА УЧАСТНИКОВ  ФОНДОВОГО РЫНКА

Рыночная экономика как система экономических отношений представляет собой совокупность различных рынков. Одним из таких рынков является рынок ценных бумаг, являющийся важнейшим элементом финансового рынка. Рынок ценных бумаг - совокупность экономических отношений, возникающих между его участниками, по поводу выпуска и обращения ценных бумаг [33, с. 17].

Между финансовым рынком и рынком ценных бумаг существует достаточно тесная связь. Это обусловлено тем, что значительная часть ценных бумаг, которые сами являются инструментами финансового рынка, основана на различных финансовых активах, прежде всего на денежных. Однако поскольку далеко не все ценные бумаги ведут свое происхождение от денежных капиталов, постольку рынок ценных бумаг не может быть в полном объеме отнесен к финансовому рынку. В той части, в какой рынок ценных бумаг основывается на денежных средствах, как на капитале, он называется фондовым рынком и в этом своем качестве является составной частью финансового рынка. Оставшаяся часть рынка ценных бумаг может быть названа рынком денежных и товарных ценных бумаг или же рынком прочих ценных бумаг. Однако эта часть сравнительно небольших размеров и на практике не получила специального названия, и поэтому термины «рынок ценных бумаг» и «фондовый рынок» считаются синонимами.

На рынке ценных бумаг сталкиваются спрос и предложение, определяется цена на соответствующий товар. Поэтому основным назначением рынка ценных бумаг является установление справедливой рыночной цены за счет сопоставления интересов продавца и покупателя. При этом фондовый рынок в рыночной экономике выполняет различные функции, многообразие которых можно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, отличающие его от других рынков.

К общерыночным функциям относятся:

- коммерческая, т.е. функция получения прибыли от операций на данном рынке;

- ценовая функция, т.е. рынок обеспечивает процесс формирования рыночных цен, их постоянное движении

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Операции с ценными бумагами вошли в повседневную практику российских банков и их клиентов. Развитие инфраструктуры фондового рынка, совершенствование законодательства, гармонизация требований российских и зарубежных регуляторов относительно деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг делают операции с ценными бумагами все более перспективным и привлекательным инструментом для развития бизнеса и перераспределения временно свободных финансовых ресурсов между различными участниками хозяйственного оборота. Таким образом, банковская система России и рынок финансовых инструментов начитают более эффективно выполнять одну из своих основных функции – обеспечение условий для свободного перераспределение капитала.

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг играют одну из важнейших ролей. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

-              деятельность банков как эмитентов;

-              деятельность банков как инвесторов;

-              профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

-              традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Каждый вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.

Во второй главе дипломной  работы рассмотрена деятельность  ОАО «Пробизнесбанка» на рынке ценных бумаг. ОАО «Пробизнесбанк» осуществляет  выпуск следующих ценных бумаг:  акций,  облигаций,  векселей,  депозитных сертификатов. Уставный капитал разделен на обыкновенные именные акции номинальной стоимостью 1000 руб.  каждая. Из них 2008154 акции принадлежат негосударственным организациям-резидентам, 1181875 акции принадлежит нерезидентам, в том числе 248300 акций номинальному держателю.

Акции ОАО «Пробизнесбанк» не обращаются на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Увеличение уставного капитала путем капитализации собственных средств способствовало росту капитала первого уровня, что в дальнейшем расширяет возможности банка по увеличению собственных средств за счет привлеченных субординированных кредитов. Долговые ценные бумаги  не играют определяющей роли в формировании пассивов банка.  Эмиссия облигаций последний раз  осуществлялась в 2005 г.   После кризиса 2008 г. основным видом долговых ценных бумаг являются векселя.

На основании анализа  активов банка был сделан вывод о том, что  операции с ценными бумагами играют большую роль в активных операциях банка. Если активы банка возросли всего в 1,24 раза,  то портфель ценных бумаг возрос  за год в 3 раза. В 2011 г.  банк стал проводить менее рискованную  политику управления портфелем ценных бумаг.  В структуре портфеля вновь возрос удельный вес долговых ценных бумаг   - облигаций. Доля вложений в ценные бумаги в активах банка возросла с 12,6 до 35,8%.  Стоимость вложений в облигации возросла в 3, 53 раза, в векселя – в 3,4 раза. Помимо вложений в акции, облигации, векселя у ОАО «Пробизнесбанк»  имеются инвестиционные паи.

Наибольший положительный результат по операциям с ценными бумагами был  достигнут в 2010 г (1 млрд. 136 тыс. руб.). Операции с ценными бумагами в 2009 г. вообще были убыточными. В 2011 г. доходы от операция с ценными бумагами составили 2,9 млрд. руб., расходы  2,4 млрд. руб. Финансовый результат -  прибыль в размере 464 млн. руб.

Банк имеет лицензии на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности. В отличие от крупных брокерских компаний  для  ОАО «Пробизнесбанк» профессиональная деятельность на РЦБ является не основной, не профильной. Соответственно,  долгое время это направление в банке развивалось слабо. Если в Москве деятельность банка имеет достаточное кадровое и техническое обеспечение, то на уровне регионов  работа с потенциальными клиентами сдерживается из-за нехватки квалифицированного персонала и  технических средств.

Слабое внимание уделяется рекламе и продвижению услуг. О возможностях вложения  средств в акции информировано малое количество  клиентов банка. На основании изложенного можно сделать вывод о том, что  функционирование банка на рынке ценных бумаг нуждается в совершенствовании.

В третьей  главе   определены стратегические и тактические мероприятия по совершенствованию деятельности банка на рынке ценных бумаг.  

Основными стратегическими направлениями развития банка являются:

- расширение клиентской базы и спектра услуг для частных и корпоративных клиентов.

- автоматизация банковских операций;

- вхождение в ТОП-100 российских банков по основным показателям;

- развитие филиальной сети: открытие новых круглосуточных точек обслуживания клиентов в Екатеринбурге и в ближайших областных центрах;

- развитие на федеральном уровне в качестве высокотехнологичного Интернет-банка с открытием опорных точек в городах-миллиониках.

- осуществление выхода на публичный рынок акций (IPO).

- получение международных рейтингов.

 - внедрение высоких стандартов корпоративного управления и увеличение его эффективности;

- приведение внутрибанковских процедур и структуры управления к стандартам, принятых в развитых странах, с тем чтобы они стали понятны и прозрачны для зарубежных партнеров и инвесторов.

Тактические мероприятия в целях совершенствования функционирования коммерческого банка в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг необходимо:

- проводить работу по повышению квалификации сотрудников, осуществляющих сделки с ценными бумагами;

- автоматизировать учет операций с ценными бумагами на уровне филиалов за счет внедрения современного программного комплекса;

- активно рекламировать услуги по доверительному управлению ценными бумагами, брокерской деятельности;

- осуществлять бесплатное обучение физических лиц для заключения договоров на брокерское обслуживание.

- развивать направление кредитования под залог ценных бумаг.

Таким образом,  совершенствование  деятельности коммерческого банка на РЦБ должно осуществляться комплексно.  На рынке ценных бумаг пока существенно больше незаполненных ниш, чем на традиционных для банка услугах вкладов и кредитов. Следовательно, развитие операций с ценными бумагами представляет для коммерческих банков стратегический интерес.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

……………………

Для заказа работы напишите: 

E-mail:   delona5@mail.ru

Или позвоните:

 +7-9000- 456 7-91