Анализ и управление прибылью и ликвидностью предприятия на примере ООО СНП "Гармония Пространства"

Дипломная работа

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………...….…3

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ..………………………..6

1.1. Сущность ликвидности предприятия..….………….……...................6

1.2.  Методика анализа ликвидности  предприятия………….…………10

1.3.Формирование алгоритма расчета показателей управления прибылью   предприятия.………………………………………………………..15

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ООО  "СНП «ГАРМОНИЯ ПРОСТРАНСТВА»………...…………………………………………………....27

2.1. Характеристика  предприятия……………………………………….27

2.2. Оценка и анализ финансово-экономических показателей ООО «СНП «Гармония пространсва» ..……………………………………………....30

2.3. Оценка ликвидности и анализ платежеспособности ООО «СНП «Гармония пространсва» ………...……………………………………………..35

2.4. Анализ и управление прибылью ООО «СНП «Гармония пространсва»   …………….……………………………………………………..43

2.5. Взаимосвязь прибыли и ликвидности ООО «СНП "Гармония пространсва»…………………………………………………………………..…48

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ……………………………………………57

3.1. Цели и задачи управления прибылью и  ликвидностью на предприятии……………………………………………………………………...57

3.2. Определение оптимального источника финансирования инвестиций……………………………………………………………………….64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...75

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                              

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                      

ВВЕДЕНИЕ

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного
планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования
информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно  исследуются  факторы  изменения  результатов  деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ ликвидности предприятия дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную
ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется анализ ликвидности не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Дело в том, что для целей управления деятельностью, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе - в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

  Грамотное, эффективное управление формированием прибыли и  ликвидностью предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечение интересов его собственников и персонала определяют необходимость непрерывного управления ею.

  Актуальность темы  дипломной работы на сегодняшний день заключается в необходимости овладением руководителями и финансовыми менеджерами предприятий современными методами эффективного управления формированием прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.  Грамотное, эффективное управление формированием прибыли и  ликвидностью предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Цель  работы – рассмотреть влияние ликвидности на прибыль предприятия,  дать рекомендации по улучшению  финансового состояния.

Исходя из поставленной цели, решаются следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты анализа и управления прибылью и ликвидностью предприятия.

- провести  анализ финансового состояния на примере ООО «Студия натяжных потолков «Гармония пространства»».

- разработать мероприятия по улучшению управления прибылью и ликвидностью предприятия  ООО «Студия натяжных потолков «Гармония пространства»».

Объектом исследования является – ООО «Студия натяжных потолков «Гармония пространства»».

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия ООО «СНП «Гармония пространства».

Информационной базой для проведения анализа ООО «Гармония пространства» является бухгалтерская (финансовая) отчетность за  9  месяцев трех последних лет (2005-2007 годы), бухгалтерский баланс (форма№1), отчёт о прибылях и убытках (форма №2).

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность ликвидности предприятия

Деятельность коммерческой организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критериями оценки коммерческой организации выступают показатели ликвидности и платежеспособности, характеризующие способность своевременно и в полном объёме  произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры подобных операций - расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.д.

Ликвидность - это некая условная характеристика соотношения оборотных активов и краткосрочных обязательств (пассивов); платежеспособность – это характеристика способности организации своевременно отвечать по своим текущим обязательствам перед кредиторами. Рассмотрим более подробно эти понятия [10].

Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у неё оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности, рассчитываемыми путем формального сопоставления оборотных активов, за счет которых и осуществляется погашение задолженности перед кредиторами, с краткосрочной кредиторской задолженностью.

Уровень ликвидности - достаточно инерционный показатель; уровень платежеспособности  динамичный показатель, особенно в том случае, когда организация предпочитает не держать на расчетном счете относительно большой остаток средств, а строит свою политику расчетов с кредиторами, основываясь на принципе достаточности генерируемых текущих доходов и оговорённой регулярности поступления денежных средств от дебиторов.

Искусство управления финансами состоит в том, чтобы держать на счетах  лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности - в быстро реализуемых активах.

В наиболее  акцентированном виде степень ликвидности коммерческой организации  может быть выражена коэффициентом текущей ликвидности, показывающим, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов, иногда называемыми  текущими обязательствами. При условии выполнения коммерческой организацией своих обязательств перед кредиторами её платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете и отсутствием просроченных долгов.

.................................

Заключение

Управление  прибылью и ликвидностью  - это центральные вопросы финансового менеджмента   в коммерческой организации.   Важнейшая  задача управления финансами  - оптимизация финансового результата при гарантированной ликвидности.

Проблема управления прибылью и ликвидностью рассмотрена на примере ООО «СНП «Гармония пространства». Предприятие занимается производством, продажей и установкой натяжных потолков. В Челябинске фирма имеет свое производство, складские помещения, офис и 2 отдела розничных продаж. Также фирма имеет представительство в г. Екатеринбурге.

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволил установить следующее.  Наиболее ликвидные активы  в валюте баланса занимали 17,36% в 2005г., но их доля неуклонно сокращается (5,26% в  2006 г. и  4,62% в 2007 г.). 

В 2007 году коэффициент быстрой ликвидности составил 0,62, что почти в  2 раза ниже норматива, т.е. предприятие за счет денежных средств и дебиторской задолженности способно покрыть только 60% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности снизился с 1,8 до 1,58.

Сокращение ликвидных  активов связано с изменением  финансовой политики предприятия. Если на первоначальном этапе развития предприятия ключевой задачей было обеспечение финансовой устойчивости преимущественно за счет собственных средств, то после выхода в фазу  устойчивого развития предприятие стало вести более агрессивную финансовую политику. Полученные денежные средства вкладываются в расширение производственной базы, в закупку  сырья и материалов. 

Ликвидность баланса  не является абсолютной, то есть у предприятия недостаточно денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения, как немедленных текущих расчётов, так и для погашения других краткосрочных обязательств. Нехватка ликвидных активов вынуждает предприятия привлекать заемные средства. В структуре  активов возрастает удельный вес  запасов и внеоборотных активов, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

Выручка предприятия от продаж в 2007 г.   возросла по сравнению с 2006 г.  на 39% и составила  26,1 млн. руб. Себестоимость, включая управленческие расходы, выросла  на 37%.  В  результате опережающего роста выручки над  расходами  прибыль предприятия от продаж  увеличилась на  59% и составила в 2007 г.  3 млн. 246 тыс. руб.  Чистая прибыль предприятия  в 2005 г. составила 1 млн. 303  тыс. руб., в 2006 г. - 1 млн. 462 тыс. руб., в 2007 г. -  2 млн. 441 тыс. руб. Рентабельность   продаж  в  2005 г. составила 10,85%, в   2006 г.  10,9%, в 2007 г. - 12, 4%. Однако рентабельность собственного капитала сократилась  с  87,7 до   69%, рентабельность активов - с 49,31 до 42,07%.

Представленный анализ показал, что ключевой проблемой предприятия  является снижение ликвидности  и рентабельности собственного капитала на   фоне одновременного увеличения прибыли. Предприятие наращивает объемы производства, растет его потенциал, но, одновременно, растет и объем задолженности.

Предприятие проводит достаточно рискованную финансовую  политику.  Наращивая  материально-техническую базу, расширяя сеть филиалов, предприятие развивается быстрее, чем позволяют ему собственные  финансовые  возможности.  В случае, если вложения  средств не оправдают себя,   предприятию угрожает  кризис ликвидности.  Прибыльная работа  не является абсолютной гарантией  финансовой устойчивости.

Существенным недостатком является отсутствие четких  приоритетов финансовой политики. Основной целью считается получение максимальной прибыли в краткосрочном периоде. Финансовые планы  составляются  преимущественно на  один месяц. Долгосрочного финансового планирования,   определения целей развития компании  не  проводится. На основании проведенного исследования был сделан вывод о том, что процесс управления ликвидностью и прибылью на предприятии нуждается в совершенствовании.

Для достижения  оптимальных  результатов  на предприятии предлагается: использовать систему средне и долгосрочного планирования,   в качестве  одного из важнейших критериев финансовой политики считать достижение максимальной прибыли, однако при расчетах использовать не только краткосрочные, но и долгосрочные методы  расчетов и прогнозирования.

На основании предложенных принципов  в работе  обоснована целесообразность  инвестирования средств   в покупку нового оборудования  и  определен источник финансирования. Для увеличения объема производства планируется приобрести станок ТВЧ для сварки натяжного потолка.

На финансирование сделки предприятие может потратить не более 300 тыс. руб. собственных средств. Общая сумма инвестиционных расходов составляет  820 тыс. руб.  В условиях нехватки денежных средств предприятие может использовать для финансирования сделки  лизинг или кредит.

С точки зрения ликвидности  и управления прибылью в долгосрочном периоде значительными преимуществами обладает  лизинговая сделка.   Использование лизинга дает  минимизацию налоговых платежей в первый год использования лизинга  за счет полного включения лизинговых платежей в состав затрат,  уменьшающих налогооблагаемую прибыль,  увеличение свободного остатка денежных средств (т.е. этот вариант лучше с точки зрения обеспечения ликвидности),  увеличение прибыли в долгосрочном  периоде,  ускорение процесса  приобретения оборудования  за счет снижения сроков рассмотрения заявки,   доставки оборудования.  Представленные расчеты доказали необходимость составления долгосрочных планов  прибыли и движения денежных средств.  В этом случае решения финансового характера являются более обоснованными и объективными.    В случае использования лизинга при приобретении нового оборудования  дополнительная чистая прибыль за пять лет составит 5 млн. 750 тыс. руб.

На основании  представленного исследования можно сделать вывод о том, что задачи управления прибылью и ликвидностью тесно взаимосвязаны между собой. Увеличение прибыли и  обеспечение ликвидности  - это два важнейших  вопроса  финансового менеджмента  на предприятии.  

Для заказа работы напишите: 

E-mail:   delona5@mail.ru

Или позвоните:

+7-9000- 456 7-91