ОДЕРЖАНИЕ

Введение  3

1 Теоретические основы финансового анализа и прогнозирования  6

1.1 Понятие, цели и задачи управления финансами  6

1.2 Методика финансового анализа  12

1.3 Финансовое прогнозирование и планирование: содержание, методы, взаимосвязь  24

2  Анализ финансового состояния  ООО «Магнитив»  35

2.1 Общая характеристика организации  35

2.3 Анализ финансовых результатов  40

2.3 Анализ  имущественного положения, ликвидности и финансовой  устойчивости  47

3  Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния и  формирование прогноза финансовых показателей  59

Заключение  79

Список использованных источников  83

Приложения                                                                                                                       87

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент в современных условиях является центральным моментом в развитии и результативности работы фирмы. В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию. Ориентация деятельности только на выполнение намеченных целей без учета специфики рынка, конкуренции - это заведомый путь к банкротству. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства, улучшения качества реализуемой продукции.

Актуальность исследования теоретических и методических основ управления финансами повышается в условиях нестабильности. В последние годы эффективность работы финансовых отделов оценивалась как недостаточная. Рассматривая функции финансового директора и опираясь на опыт компаний разных стран,  можно сделать вывод об увеличении времени на обработку документов, различной управленческой информации и снижении эффективности аналитической работы за последние пять лет. В управлении финансами много нерешенных проблем, требующих проведения дополнительных теоретических и методических разработок.

В сфере финансового менеджмента ключевую роль играет проведение анализа и разработка прогнозов и планов.  Прогнозирование является специфическим видом научно-прикладного анализа. Главная его особенность заключается в том, что он нацелен на будущее; вторая важная черта – учет неопределенности, связанной с этим будущим. Неопределенность обусловлена отсутствием знаний о точном значении тех или иных экономических параметров, отражающих влияние основных или дополнительных факторов, о действительных условиях, в которых будет развиваться изучаемый процесс, и т.д. Финансовое прогнозирование тесно связано с анализом, поэтому две эти  задачи целесообразно рассматривать комплексно.

Объектом исследования является ООО «Магнитив». 

Предмет исследования  - ключевые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Цель  дипломной работы – разработка финансового плана на основании  результатов финансового анализа.

Задачи работы:

- изучить  основные подходы к понятию «управления финансами», цели, задачи, принципы финансового менеджмента, методику финансового анализа и планирования;

-  провести анализ  управления финансами в  ООО «Магнитив»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния и составить  прогноз финансовых результатов.

Поставленные задачи определяют логику и структуру  дипломной работы.  работы. В первой главе   выделены цели, задачи, функции управления финансами, представлена   методика  проведения финансового анализа  и планирования. Во второй главе проведен анализ имущественного состояния, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости ООО «Магнитив»,  прибыли, рентабельности. На основании проведенного анализа в третьей главе разработан прогноз  развития предприятия  и финансовый план.

Теоретической основой данного исследования   послужили работы  И.А. Бланка,  В.В. Ковалева, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой и других отечественных и зарубежных авторов,  посвященные  вопросам финансового менеджмента.

Информационную основу работы составляют статистические данные, данные управленческого и финансового учета на предприятии.

Система обоснования и доказательства качественных и количественных характеристик будущего развития может включить в себя самые различные подходы - применение математических методов вовсе не является обязательным. Структура этой системы зависит от целей прогноза, наличия информации, продолжительности периода упреждения, конкретных особенностей изучаемых процессов, сроков подготовки прогноза и т.д. В частности, при написании работы использованы методы анализа, сравнения, расчета экономических коэффициентов, построения таблиц и графиков.

Практическая значимость работы выражается в разработке  прогноза основных финансовых показателей для ООО «Магнитив» на 2012 г. и рекомендаций по улучшению финансового состояния.

В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа и прогнозирования. Во второй главе на основании данных бухгалтерской отчетности представлен анализ финансового состояния ООО «Магнитив». В третьей главе разработаны рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

1.1 ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

В системе управления различными аспектами дея­тельности любого предприятия в современных услови­ях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами (финансового менеджмента). В настоящее время существует множество точек зрения на содержание, цели, функции финансового менеджмента.

 Например, авторский коллектив учебника «Финансовый менеджмент: теория и практика» под редакцией Стояновой Е.С. представляет финансовый менеджмент как науку управления финансами предприятия, направленную на достижение его стратегических и тактических целей [43, С. 22]. И.Т. Балабанов определяет финансовый менеджмент как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресур­сов, подчеркивая при этом принадлежность его к общему менеджменту предприятия [7, С. 17]. И.А. Бланк считает, что «Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разра­ботки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием фи­нансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств» [10, С. 67]

В.В. Ковалев использует объектно-процедурный подход к определению финансового менеджмента как самостоятельного научно-практического направления, основанного на двух ключевых идеях:

- финансовый менеджмент представляет собой систему действий по оптимизации финансовой модели фирмы, или в более узком смысле его баланса, который позволяет выделить все объекты внимания финансового менеджера;

- динамический аспект деятельности финансового менеджера определяется формулированием пяти ключевых вопросов, определяющих суть его работы:

1) благоприятно ли положение предприятия на рынках благ и факторов производства и какие меры способствуют его неухудшению;

2) обеспечивают ли денежные потоки ритмичность платежно-расчетной дисциплины;

3) эффективно ли функционирует предприятие в среднем;

4) куда вложить финансовые ресурсы с наибольшей эффективностью;

5) откуда взять требуемые финансовые ресурсы [23, С. 16].

На основании представленных определение можно сделать вывод о том, что управление финансами (финансовый менеджмент) представляет собой осознанную волевую деятельность субъекта управления, направленную на достижение поставленных перед организацией целей в сфере финансов. Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: 

-  - управляемая подсистема (объект управления)

-  - управляющая подсистема (субъект управления).

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков,

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В системе управления коммерческой организацией финансовый анализ предназначен для обоснования управленческих решений в области финансового менеджмента. Информационной базой для проведения анализа финансовой и хозяйственной деятельности, как правило, является годовая бухгалтерская отчетность предприятия. По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

Управление финансами невозможно без предвидения будущего, без прогнозирования перспектив развития как самого предприятия, так и внешней среды. В современных усло­виях экономические прогнозы необходимы для выявления наиболее вероятных и эко­номически эффективных вариантов долгосрочных, среднесрочных и текущих планов, обоснования основных направлений экономической и технической политики, предвидения последствий принимаемых ре­шений и осуществляемых в каждый данный момент мероприятий. По­этому прогнозирование становится одним из решающих научных фак­торов формулирования стратегии и тактики общественного развития.

В отличие от прогноза план представляет собой постановку точно определенной цели и предвидение конкретных, детальных событий исследуемого объекта. В нем фиксируются пути и средства развития в соответ­ствии с поставленными задачами, обосновываются принятые управ­ленческие решения. Его главная отличительная черта - определен­ность и директивность заданий. Таким образом, в плане предвиде­ние получает наибольшую конкретность и определенность. Как и прогноз, план основывается на результатах и достижениях конк­ретно-прикладной теории.

На основании изучения методик анализа и прогнозирования  проведено практическое исследование на примере ООО «Магнитив». Компания «Магнитив» более шести лет оказывает профессиональную поддержку в комплексном оснащении парикмахерских, салонов красоты, ногтевых  студий и косметологических клиник. У ООО «Магнитив» достаточно много сильных сторон. Это широкий ассортимент, сильные конкурентные позиции, широкая клиентская база, рост выручки, увеличение количества магазинов розничной продажи в сети, использование законных способов оптимизации налоговой нагрузки. 

ООО «Магнитив» применяет два специальных режима налогообложения – упрощенную систему и систему единого налога на вмененный доход. До 2011 г.  ООО «Магнитив»  уплачивало отчисления в Пенсионный фонд по льготной ставке 14%.  С 2011 г. предприятие стало уплачивать отчисления во внебюджетные фонды на общих основаниях по ставке 34%.

Активы предприятия имеют тенденцию к росту. На конец 2009 г. активы предприятия составили 3,9 млн. руб., в 2010 г. – 7 млн. 591 тыс. руб.,  в 2011 г. – 9,8 млн. руб.  Прирост активов за 2011 г. составил 2млн.233 тыс. руб.

На основании анализа структуры пассивов можно сделать вывод о  снижении финансового риска.  Уровень собственного капитала постепенно  возрос с 3 до 71,46%. Основная причина роста собственного капитала – получение прибыли по результатам работы в 2009 – 2011 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2010 г.  возрос с 0,02 до 0,14, коэффициент критической ликвидности – с 0,72 до 0,9, коэффициент общей ликвидности – с 1,69 до 2,47, общий показатель платежеспособности – с 1,82 до 1,9. В целом, показатели платежеспособности на коне 2011 г. свидетельствую о том, что предприятие может рассчитываться по своим долгам.  Финансовое состояние ООО «Магнитив» является достаточно устойчивым как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Положительно работу предприятия характеризуют высокие темпы роста выручки. В 2009 г. выручка составила 28,2 млн. руб., в 2010 г. – 45 млн. руб., в 2011 г. – 54,2 млн. руб. Однако на фоне роста выручки в 2011 г. все показатели рентабельности продемонстрировали отрицательную динамику. Рентабельность продаж   сократилась с 8,97 до 5,81%, рентабельность  затрат – с 9,85  до 6,17%. Снижение показателей рентабельности свидетельствует о том, что предприятие стало работать менее эффективно. Основная причина снижения рентабельности – это рост налоговой нагрузки в 2011 г.

Среди слабых сторон выделено снижение прибыли и рентабельности, отсутствие долгосрочных источников финансирования. Недостаточно эффективно организована система управленческого учета, анализа и прогнозирования.

Среди факторов внешней среды, которые оказывают наибольшее влияние на развитие предприятия, выделены конкуренция и изменения в налоговом законодательстве.  Рост конкуренции  может привести к снижению доходности бизнеса. Еще одна  существенная угроза заключается   в постоянном изменении налогового законодательства. Проведенный анализ показал, что рост налоговой  нагрузки в 2011 г.  стал основной причиной снижения прибыли и рентабельности.  В 2012 г. ставки отчислений на  социальные нужды несколько понижены. Однако для ООО «Магнитив» возникла угроза по потере права применения  упрощенной системы налогообложения в случае  дальнейшего роста выручки по оптовой  торговле.

В третьей главе  дипломной работы представлен прогноз основных финансовых показателей ООО «Магнитив». Прогноз разработан по следующей методике. Сначала на основании использования экономико-статистических методов  разработан  первоначальный прогноз на 2012 г. Этот прогноз  учитывает влияние выявленных тенденций в развитии  предприятия, т.е. представляет собой количественную оценку.  На втором этапе  дана оценка целесообразности открытия отдела  по продаже косметики для волос в ТЦ «Комсомол».  Проведенные расчеты показали, что для реализации проекта необходимы инвестиции на сумму 564 тыс. руб.  Чистая прибыль по новому проекту  может составить порядка 1 млн. 755 тыс. руб.

На третьем этапе составлен уточненный прогноз, который обобщает результаты  количественного прогноза и разработанного  проекта. Показатели уточненного прогноза является более  благоприятными, чем первоначального. В соответствии  с уточненным прогнозом выручка предприятия может возрасти  на  35% (+19,3 млн. руб.), прибыль от реализации в 2,4 раза (на 4,4 млн. руб.), чистая прибыль на 3,9 млн. руб.

Таким образом, разработанные мероприятия будут способствовать улучшению финансового состояния, укреплению финансовой устойчивости, развитию товарооборота и увеличению прибыли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1                    Налоговый кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ Часть первая

2                    Налоговый кодекс Российской Федерации от 5 августа 2000 г. Часть вторая.

3                    Федеральный закон N 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования» от 24.07.2009

4                    Приказ Минфина РФ N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010

5                    Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн: Изд-во «Новое знание», 2009. - 704 С.

6                    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2009. – 534 С.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствую

Для заказа работы напишите: 

E-mail:   delona5@mail.ru

Или позвоните:

8-922-600-47-41